Curva de rendimento arbitragem estatística forex

BREAKING DOWN Arbitrage Arbitrage fornece um mecanismo para garantir que os preços não se desviem substancialmente do valor justo por longos períodos de tempo. Com os avanços na tecnologia, tornou-se extremamente difícil aproveitar os erros de preços no mercado. Muitos comerciantes possuem sistemas de negociação computadorizados para monitorar flutuações em instrumentos financeiros similares. Qualquer configuração de preços ineficiente geralmente é agitada rapidamente, e a oportunidade é muitas vezes eliminada em questão de segundos. Arbitragem é uma força necessária no mercado financeiro. Para entender mais desse conceito, leia Trading The Odds With Arbitrage. Um Exemplo de Arbitragem Simples Como um exemplo simples de arbitragem, considere o seguinte. O estoque da Companhia X é negociado em 20 na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), enquanto que, no mesmo momento, está negociando para 20.05 na Bolsa de Valores de Londres (LSE). Um comerciante pode comprar o estoque na NYSE e vender imediatamente as mesmas ações na LSE, ganhando um lucro de 5 centavos por ação. O comerciante poderia continuar a explorar essa arbitragem até que os especialistas da NYSE estivessem sem estoque de ações da Companhia X, ou até que os especialistas da NYSE ou LSE ajustem seus preços para acabar com a oportunidade. Um exemplo de arbitragem complicado Embora esta não seja a estratégia de arbitragem mais complicada em uso, esse exemplo de arbitragem triangular é mais difícil do que o exemplo acima. Em arbitragem triangular, um comerciante converte uma moeda para outra em um banco, converte essa segunda moeda em outra em um segundo banco e, finalmente, converte a terceira moeda de volta ao original em um terceiro banco. O mesmo banco teria a eficiência da informação para garantir que todas as suas taxas de câmbio fossem alinhadas, exigindo o uso de diferentes instituições financeiras para essa estratégia. Por exemplo, suponha que você comece com 2 milhões. Você vê que, em três instituições diferentes, as seguintes taxas de câmbio estão imediatamente disponíveis: Instituição 1: EurosUSD 0,894 Instituição 2: EurosBritish libra 1.276 Instituição 3: USDBritish pound 1.432 Em primeiro lugar, você converteria os 2 milhões para os euros na taxa 0.894, dando-lhe 1.788.000 euros. Em seguida, você levaria os 1.788.000 euros e convertê-los em libras à taxa 1,276, dando-lhe 1,401,254 libras. Em seguida, você tiraria as libras e convertê-las de volta aos dólares dos E. U. na taxa 1.432, dando-lhe 2.006.596. Seu lucro total de arbitragem sem risco seria de 6,596.Types of Arbitrage Existem diferentes tipos de arbitragem que prevalecem no mercado financeiro. Com a ajuda de estratégias de arbitragem, um arbitragor (um indivíduo que está envolvido em transações de arbitragem) pode aproveitar as diferenças de preços existentes em vários mercados. Uma arbitragem é comumente referida como um ganho livre de risco ou lucro livre de risco. O termo arbitragem é utilizado principalmente em vários tipos de setores financeiros e são os seguintes: mercado de ações mercado de títulos mercado de commodities mercado de derivativos mercado de divisas ou mercado de divisas Os diferentes tipos de arbitragem são os seguintes: arbitragem de títulos municipais: arbitragem de títulos municipais também é conhecida Como arbitragem municipal ou arbitragem de valor relativo do vínculo municipal ou simplesmente muni arb. Esta é basicamente uma estratégia de hedge funds. No caso de arbitragem de títulos municipais, os gestores de hedge funds aplicam duas abordagens. A primeira abordagem é buscar benefícios de valor relativo tanto no caso de títulos municipais de curto prazo quanto em títulos municipais de longo prazo. A segunda abordagem refere-se a swaps de taxa de juros entre títulos municipais. Arbitragem de fusão: arbitragem de fusão também é conhecida como arbitragem de risco. Neste tipo de arbitragem, o estoque de uma determinada empresa, que será assumida, é comprado e, ao mesmo tempo, o estoque da empresa, que vai assumir a antiga empresa, é vendido de curta. Recebimentos de depósito: um recibo de depósito é a forma de uma garantia, que é fornecida sob a forma de estoque de rastreamento em um mercado financeiro localizado em outro país. Aqui, o lucro decorre do spread entre o valor real e o valor percebido. Arbitragem de obrigações convertíveis: uma obrigação convertível é esse tipo de vínculo, que pode ser convertido em um número especificado de ações de uma empresa. Os preços das obrigações convertíveis dependem de três elementos principais, o spread de crédito, o preço das ações e a taxa de juros. O lucro da arbitragem de títulos convertíveis decorre das funções desses elementos. Neste tipo de arbitragem, os árbitros aproveitam as diferenças nos valores antecipados. Arbitragem de juros coberta: neste tipo de arbitragem, um instrumento ou garantia financeira é comprada por um investidor na denominação de uma moeda estrangeira ou moeda estrangeira, e o risco de câmbio é coberto através da venda de um contrato a prazo no produto de vendas O instrumento financeiro novamente na moeda doméstica. Arbitragem de juros descoberta: no caso de arbitragem de juros não cobertos, fundos ou dinheiro são enviados a outro país para aproveitar o benefício do aumento das taxas de juros em agências de forex. Arbitragem regulatória: neste tipo de arbitragem, uma organização regulamentada aproveita o benefício do desvio entre o posicionamento regulatório e o risco econômico ou real. Neste tipo de arbitragem, uma organização regulamentada aproveita o benefício do desvio entre o posicionamento regulatório e o risco econômico ou real. Triagem arbitrária: também é conhecida como arbitragem triangular e nesta abordagem, o benefício é retirado de uma condição de desequilíbrio entre três mercados cambiais. Também é conhecido como arbitragem triangular e, nesta abordagem, o benefício é retirado de uma condição de desequilíbrio entre três mercados cambiais. Arbitragem de telecomunicações: este tipo de estratégia de arbitragem é utilizado por organizações de arbitragem de telecomunicações, como a Action Telecom UK. Este tipo de estratégia de arbitragem é utilizada por organizações de arbitragem de telecomunicações, como a Action Telecom UK. Arbitragem política: nesta abordagem, o conhecimento político ou os cálculos sobre o futuro são implementados para descontar e prever valores de títulos. Nesta abordagem, os conhecimentos políticos ou os cálculos sobre o futuro são implementados para descontar e prever valores de títulos. Arbitragem de renda fixa: este tipo de arbitragem está relacionado principalmente com hedge funds. Arbitragem de volatilidade: também é conhecido como volbo e é uma forma de arbitragem estatística. É usado com a ajuda de compra ou venda de um portfólio de opções neutras de delta e o valor mais baixo do portfólio. Também é conhecido como volbo e é uma forma de arbitragem estatística. É usado com a ajuda de compra ou venda de um portfólio de opções neutras de delta e o valor mais baixo do portfólio. Mais informações relacionadas à teoria das finanças